Capstone Copper anunció la firma de un acuerdo definitivo para la venta de la mina de cobre, plata, zinc y plomo Cozamin, ubicada en Zacatecas, México, a Luca Mining Corp. por un valor total de hasta $385 millones de dólares.
Estructura de la transacción
Bajo los términos establecidos en el acuerdo, la contraprestación total de hasta $385 millones de dólares se desglosa de la siguiente manera:
$275 millones de dólares en efectivo al cierre de la transacción (sujeto a ajustes habituales).
$15 millones de dólares en acciones de Luca, emitidas a favor de Capstone al momento del cierre.
$35 millones de dólares en pago diferido, a ser recibidos al cumplir el primer aniversario del cierre de la operación.
Hasta $60 millones de dólares adicionales en pagos contingentes vinculados al desempeño promedio anual del precio del cobre.
Los fondos netos obtenidos permitirán a Capstone robustecer su estructura financiera y contar con mayor flexibilidad de capital para avanzar en su cartera de proyectos en desarrollo.
Declaraciones de la dirección
«Cozamin ha sido una pieza fundamental en nuestro portafolio, aportando estabilidad y un sólido flujo de caja a medida que Capstone se consolidaba como un productor diversificado de cobre. Desde su primer año completo de operaciones en 2007, ha mantenido un desempeño constante, lo que refleja la alta capacidad y calidad de su equipo humano», destacó Cashel Meagher, presidente y CEO de Capstone Copper.
Meagher agregó que la operación llega en un momento idóneo para la visión de largo plazo de la compañía: «Esta transacción optimiza nuestro portafolio y fortalece nuestro balance, permitiéndonos reasignar capital hacia proyectos de alto retorno y enfocar al equipo directivo en las oportunidades de mayor valor para los accionistas. Es el momento adecuado para simplificar nuestra estructura a medida que avanzamos hacia un crecimiento transformacional en Chile y Estados Unidos. Asimismo, mantendremos exposición al potencial de exploración en Cozamin mediante nuestra participación accionaria en Luca, un equipo con probada trayectoria operativa en México».
Plazos e hitos regulatorios
Se prevé que el cierre de la transacción se concrete durante el cuarto trimestre de 2026, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias correspondientes, entre las que se incluyen la autorización de las bolsas de valores pertinentes y de la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) de México. La operación no está sujeta a la aprobación de los accionistas ni a condiciones de financiamiento.
Fuente: Capstone Copper – Portal Innova – Fotografía: Electrominería