julio 16, 2024 4:25 am
América Minera

Teck recibe aprobación regulatoria para venta de negocio de carbón siderúrgico

Teck Resources Limited anunció que la venta de su participación restante del 77% en el negocio de carbón siderúrgico, Elk Valley Resources, a Glencore plc ha recibido todas las aprobaciones regulatorias necesarias.

Ahora se espera que la transacción se cierre el 11 de julio. Teck espera recibir un total de ingresos en efectivo de US$6.900 millones (CAD$9.500 millones)1 por la venta de la participación del 77% en EVR, sin incluir los ajustes de cierre.

“Nos complace haber logrado una separación completa de los negocios de metales y carbón siderúrgico para posicionar a Teck para su próxima fase de crecimiento y creación de valor responsable”, afirmó Sheila Murray, presidenta del directorio. “Estamos seguros de que nuestro equipo de liderazgo está ejecutando la estrategia correcta para maximizar el valor a largo plazo para los accionistas y todas las partes interesadas”.

“Esta transacción marca una nueva era para Teck como una empresa enfocada exclusivamente en el suministro de metales que son esenciales para el desarrollo global y la transición energética”, afirmó Jonathan Price, presidente y director ejecutivo. “Al avanzar como una empresa dedicada exclusivamente a metales de transición energética, aprovecharemos nuestra cartera principal de activos sólidos que generan efectivo mediante el desarrollo de nuestros proyectos de crecimiento de cobre a corto plazo. La finalización de esta transacción proporcionará una financiación sustancial para nuestros proyectos, lo que le dará a Teck una vía para aumentar la producción de cobre en un 30 % adicional a partir de 2028”.

“Esta transacción nos permitirá reducir la deuda y retener una cantidad significativa de efectivo para financiar nuestro crecimiento en metales a corto plazo y mantener un balance sólido, al tiempo que brindamos un retorno significativo de efectivo a nuestros accionistas”, afirmó Price.

Uso de los fondos de la transacción

Sujeto al cierre de la transacción y en consonancia con el Marco de asignación de capital de Teck, Teck tiene la intención de asignar los fondos de la venta del negocio de carbón siderúrgico de la siguiente manera:

Retorno en efectivo a los accionistas

-Recompra de hasta US$2.000 millones (CAD$2.750 millones) de acciones subordinadas con derecho a voto Clase B.

-Distribución de aproximadamente US$182 millones (CAD$250 millones) mediante la declaración de un dividendo elegible de CAD$0,50, que será declarado por el Directorio de Teck sobre las acciones ordinarias Clase A y las acciones subordinadas Clase B. Se espera que el dividendo complementario se pague el 27 de septiembre de 2024 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 13 de septiembre de 2024. Este dividendo complementario único se suma al dividendo trimestral base regular de $0,125 por acción, por lo que se espera un dividendo total elegible a pagar de $0,625 por acción.

-Retorno total en efectivo anunciado para los accionistas por la venta del 100% de EVR de US$2.600 millones (CAD$3.500 millones) .

Reducción de la deuda

Ejecutar un programa de reducción de deuda de hasta US$2.000 millones (CAD$2.750 millones), incluida la oferta pública de adquisición en efectivo anunciada por separado hoy para comprar un monto principal total de US$1.250 millones de los bonos públicos en circulación de Teck.

Crecimiento del cobre bien financiado y generador de valor
Los ingresos restantes

Impuestos y costos de transacción
Se estima que se necesitarán US$750 millones (CAD$1.000 millones) para pagar impuestos y costos de transacción.

Creación de valor: ejecución del crecimiento del cobre

La finalización de la venta de EVR posiciona a Teck como un productor de metales de transición energética líder en la industria, preparado para liberar el valor de su inigualable cartera de crecimiento del cobre.

Teck opera una cartera premium de activos productivos de alta calidad y larga vida útil en jurisdicciones estables y bien entendidas en las Américas. Con la puesta en marcha de QB en 2024, Teck espera duplicar su producción de cobre a aproximadamente 600.000 toneladas/año.

Paralelamente, Teck está empleando un marco de inversión riguroso en la ejecución de su cartera de proyectos de cobre a corto plazo, que incluye la eliminación de cuellos de botella de QB, la extensión de la vida útil de la mina de cobre Highland Valley, el proyecto Zafranal y el proyecto San Nicolás. Se trata de proyectos de complejidad relativamente baja, con intensidades de capital competitivas y ubicados en jurisdicciones mineras bien establecidas, cuya aprobación se dará a partir de 2025. A más largo plazo, Teck avanzará en un conjunto de opciones de desarrollo significativas en terrenos baldíos y en terrenos no baldíos, incluido el proyecto Galore Creek en Columbia Británica y la posible expansión de Trail Operations para incluir una instalación de reciclaje de baterías de vehículos eléctricos.

Esta diversa cartera de proyectos ofrece una oportunidad continua de creación de valor para los accionistas con un potencial significativo de crecimiento a largo plazo, posibilitado por un balance resistente y una asignación de capital disciplinada.

Detalle de la recompra de acciones

La recompra de acciones se completará según la oferta pública de emisión en el curso normal (“NCIB”), sujeta a las condiciones del mercado y a la recepción de las aprobaciones regulatorias aplicables en relación con la renovación de la NCIB en noviembre de 2024. Cualquier recompra posterior al 21 de noviembre de 2024 depende de la aprobación regulatoria de una NCIB renovada. La empresa determinará el momento de cualquier compra y podrá recomprar una menor o mayor cantidad de acciones, sujeta a las condiciones del mercado, los requisitos del programa de oferta pública de emisión y las leyes de valores aplicables.

Los asesores financieros de Teck fueron: 
Barclays Capital Canada Inc., Ardea Partners LP, TD Securities Inc. y CIBC World Markets Inc.; Stikeman Elliott LLP y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, los asesores legales; y Felesky Flynn LLP, el asesor legal en materia fiscal.

BMO Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC y Origin Merchant Partners actuaron como asesores financieros del Comité Especial y Blake, Cassels & Graydon LLP y Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores legales del Comité Especial.

Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene cierta información prospectiva y declaraciones prospectivas según se definen en las leyes de valores aplicables (denominadas colectivamente declaraciones prospectivas). Estas declaraciones se relacionan con eventos futuros o nuestro desempeño futuro. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos son declaraciones prospectivas. El uso de cualquiera de las palabras “continuar”, “estimar”, “esperar”, “puede”, “hará”, “potencial” y expresiones similares tiene la intención de identificar declaraciones prospectivas. Estas declaraciones involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados o eventos reales difieran materialmente de los anticipados en dichas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa.

Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con el cierre esperado de la transacción, el momento del cierre de la transacción; el negocio y los activos de Teck y su estrategia a futuro, incluso con respecto al desarrollo de proyectos futuros y actuales; el uso esperado de los ingresos, incluido el momento y el formato de cualquier devolución de efectivo a los accionistas; los beneficios anticipados de la transacción; nuestra capacidad para satisfacer las condiciones de cierre; y otras declaraciones que no son hechos históricos.

Aunque creemos que las declaraciones prospectivas en este comunicado de prensa se basan en información y suposiciones que son actuales, razonables y completas, estas declaraciones están sujetas por su naturaleza a una serie de factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas y planes de la gerencia según lo establecido en dichas declaraciones prospectivas, incluyendo, sin limitación, los siguientes factores, muchos de los cuales están fuera de nuestro control y cuyos efectos pueden ser difíciles de predecir: la posibilidad de que la transacción no se cierre cuando se espera o en absoluto debido a la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otras circunstancias que podrían dar lugar al derecho de una o ambas partes a terminar la transacción; la posibilidad de que los beneficios anticipados de la transacción no se realicen en el marco de tiempo anticipado o en absoluto como resultado de cambios en las condiciones económicas y de mercado generales, incluyendo riesgos de crédito, mercado, moneda, operativos, de materias primas, liquidez y financiamiento en general y relacionados específicamente con la transacción; leyes y regulaciones y su aplicación; la posibilidad de que el negocio de Teck no funcione como se esperaba o de una manera consistente con el desempeño histórico; riesgos de reputación y la reacción de los clientes, proveedores y empleados de Teck a la transacción; la posibilidad de que la transacción sea más costosa de completar de lo previsto, incluso como resultado de factores o eventos inesperados; cambios adversos materiales en las condiciones económicas y de la industria; condiciones generales competitivas, económicas, políticas y de mercado; y otros riesgos inherentes a nuestro negocio y/o factores fuera del control de Teck que podrían tener un efecto adverso material sobre Teck o la capacidad de consumar la transacción o alterar el uso actualmente esperado de los ingresos de la transacción.

Las declaraciones prospectivas conllevan riesgos e incertidumbres que van más allá de nuestra capacidad de predecir o controlar. Puede encontrar más información sobre los riesgos, los supuestos y las incertidumbres asociados con estas declaraciones prospectivas y nuestro negocio en nuestro Formulario de información anual más reciente presentado en nuestro perfil en SEDAR+ ( www.sedarplus.ca ) y en EDGAR ( www.sec.gov ) bajo el Formulario 40-F, así como en presentaciones posteriores que también se pueden encontrar en nuestro perfil. No asumimos ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, excepto según lo exijan las leyes de valores.

Fuente: Teck Resources Limited

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